為避免產品價格波動的風險，有效控制經營風險，根據《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》等相關規定，結合公司業務發展的實際需要，海南京糧控股股份有限公司(以下簡稱“公司”)子公司京糧(天津)糧油工業有限公司(以下簡稱“京糧天津”)、北京京糧油脂有限公司(以下簡稱“京糧油脂”)擬于2019年繼續開展商品期貨套期保值業務。公司已于2019年2月20日召開第八屆董事會第三十一次會議，以8票贊成，0票反對，0票棄權，審議通過了《關于京糧(天津)糧油工業有限公司、北京京糧油脂有限公司2019年期貨套保計劃的議案》，本議案尚需公司2019年第一次臨時股東大會審議。現將有關情況公告如下：

一、開展套期保值業務的目的

公司子公司京糧天津、京糧油脂經營油脂油料及相關品種，其價格受國際和國內價格的影響較大，為規避原料和產品價格的大幅波動給公司經營帶來的不利影響，擬開展套期保值業務，充分利用期貨市場功能，有效管理價格大幅波動的風險，提升企業經營水平，保障企業健康持續運行。

二、擬投資的期貨品種

國內商品期貨交易所掛牌的交易品種，僅限于與公司生產經營相關的油脂油料及相關品種，京糧天津主要為豆粕和豆油合約，京糧油脂主要為大豆、豆粕、豆油、菜粕、菜油、以及棕櫚油合約。

三、擬投入的資金金額

根據公司2019年生產經營計劃，京糧天津預計所需保證金總額不超過人民幣30,000萬元(不含期貨標的實物交割款項)，京糧油脂預計所需保證金總額合計不超過人民幣10,000萬元(不含期貨標的實物交割款項)。

四、擬進行套期保值期間

2019年1月1日至2019年12月31日。

五、會計政策及考核原則

公司期貨套期保值業務相關會計政策及核算披露原則將嚴格按照中華人民共和國財政部發布的《企業會計準則第24號——套期會計(2017修訂)》、《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號—金融資產轉移》相關規定執行。

六、套期保值業務的可行性分析

公司開展商品期貨套期保值業務，是以為了規避市場波動對企業成本的影響，我們在買入(或賣出)現貨的同時，賣出(或買入)期貨進行保值，而國內現貨價格與國內期貨價格有著正相關性，所以套期保值方法是有效的。

公司通過加強內部控制，落實風險防范措施，提高經營管理水平，有利于充分發揮公司競爭優勢，公司開展期貨套期保值業務是可行的。公司已建立了較為完善的商品期貨套期保值業務內部控制和風險控制制度，具有與擬開展套期保值業務交易相匹配的自有資金，公司將嚴格按照《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》、公司《商品期貨交易業務管理制度》的要求，落實風險防范措施，審慎操作。

綜上，公司開展商品期貨套期保值業務是切實可行的、必要的。

七、套期保值業務的風險分析

公司開展套期保值業務不以投機為目的，主要為有效規避原料價格波動對公司帶來的影響，但同時也會存在一定的風險：

1、價格波動風險：期貨行情變動較大時，可能產生價格波動風險，造成交易損失；2、資金風險：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，可能會帶來相應的資金風險；3、內部控制風險：期貨交易專業性較強，復雜程度較高，可能會產生由于內控體系不完善造成的風險；4、技術風險：可能因為計算機系統不完備導致的技術風險。

八、公司采取的風險控制措施

1、將套期保值業務與公司生產經營相匹配，最大程度對沖價格波動風險；2、公司將合理調度自有資金用于套期保值業務，嚴格控制套期保值的資金規模，合理計劃和使用保證金；3、根據《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》等有關規定，結合公司實際，制定了《商品期貨交易業務管理制度》，對套期保值業務額度、品種范圍、審批權限、內部審核流程、責任部門及責任人、信息隔離措施、內部風險報告及處理程序、信息披露等作出明確規定。公司將嚴格按照《商品期貨交易業務管理制度》的規定對各個環節進行控制；4、設立符合要求的交易、通訊及信息服務設施系統，保證交易系統的正常運行，確保交易工作正常開展。當發生錯單時，及時采取相應處理措施，并減少損失。

九、備查文件

1、《海南京糧控股股份有限公司第八屆董事會第三十一次會議決議》

2、《獨立董事關于第八屆董事會第三十一次會議相關事項的獨立意見》

特此公告。

海南京糧控股股份有限公司

董事會

2019年2月21日